Jing Liu
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创业,融资,那点事儿(1)VC是什么?从哪里来?到哪里去?

8/16/2014

3 Comments

 
之所以 VC 显得神秘,大家了解不多,大概是因为很多创业者还没怎么深入接触 VC 就被秒杀了吧。知己知彼方能百战不殆。作为创业者,发扬死磕精神把 VC 研究清楚是不容推辞的任务。

至少看完这篇文章,希望你能不用再为 VC,GP,LP,MD,Fund 是什么而苦恼了。
VC 是 Venture Capital 的缩写,中文就是 “风险投资”。那么 VC 究竟是什么呢? 在很多人眼里 VC 仅仅是一个抽象的存在,它代表着源源不断的钱,拿到了 VC 的投资就成功了一半 ...

其实 VC 也就是一个公司,没什么神秘的,只不过是一个靠 “投资创业公司” 挣钱的公司,也是由管理层和员工组成的。
Picture
图中自上而下:

LP  -  Limited Partner
VC 的钱也不是自己的,也是四处奔走找来的。主要的资金来源就是这些 LP 。LP 大多是一些银行,保险公司,大公司和一些很有钱的个人。他们把自己的钱投资给风险投资公司,风投再拿着这些钱去投创业公司挣钱。

Fund  -  基金
VC 从 LP 那儿拉来的钱并不是直接全部放进口袋,而是按照年份组织成一个个独立的 Fund,每一个 Fund 都是独立管理运营的。每个基金的规模大概是 $100 Million (大概就是6亿元人民币),生命周期大概是10年(可以延长)。弄清楚投资自己的是哪一个 Fund 对于创业者至关重要!!!这个以后再细说。

GP  -  General Partner
MD  -  Managing Director
GP 和 MD 相当于这个 VC 公司的创始人,通常由3到5个人组成,一般都是久经沙场的老将。他们负责四处游说,从 LP 那儿拉投资,他们负责决定这些钱如何分配,投资给哪些创业公司。GP 和MD其实没有太大区别,主要是因为法律上的一些考虑而衍生出的两种叫法。

Associates / Supporting Staff
这些人就相当于VC公司的员工,可能是新出道的 MBA 或者某些有经验的创业者。他们负责四处打听新创企业,并做前期调研。


创业者是否了解 VC ,是否知道如何同 VC 打交道很大程度上决定了能否成功拿到投资。比如创业者应该知道最终的决定权掌握在 GP / MD 手上,很多情况下不应该耗费太多时间精力和 Associates 讨价还价。

下一篇:创业,融资,那点事儿(2)  ---  VC 能赚多少钱?
3 Comments
Bernard Crosby link
12/2/2020 08:38:44 pm

Thanks for thee post

Reply
Peter Ward link
10/6/2022 04:44:34 pm

Station sound democratic seven edge man. Material sort color visit. Difficult east investment.
Successful sometimes worry research week.

Reply
Arnold Greg link
8/30/2024 07:07:20 pm

Good posst

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